اكتشف طريقة شراء Convex Finance (CVX) على منصة تداولٍ موثوقة

ما هو Convex Finance؟

Convex Finance (CVX) هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) مبني على شبكة الإيثيريوم، يهدف إلى تحسين العوائد لمزودي السيولة في Curve Finance وحاملي توكن CRV. تم إطلاق Convex في عام 2021، حيث يبسط ويضخم المكافآت من خلال تجميع CRV المحجوز للتصويت (veCRV) لتعزيز عوائد مجمعات Curve دون الحاجة إلى قفل CRV من قِبل المستخدمين. في المقابل، يقوم Convex بتوزيع مكافآت CRV المضخمة وحوافز CVX الإضافية على مستخدميه.

في جوهره، يعتمد Convex على نظام Curve للرموز الاقتصادية والحَوكمة. يستخدم Curve Finance نموذج veToken حيث يقوم المستخدمون بقفل CRV للحصول على veCRV، الذي يعزز المكافآت ويوفر قوة تصويت في الحوكمة. يقوم Convex بتبسيط هذه التعقيدات للمستخدمين العاديين عن طريق تجميع CRV وveCRV على نطاق واسع لزيادة كفاءة التعزيز وأتمتة توزيع المكافآت. والنتيجة هي عوائد أعلى لمزودي السيولة في Curve وحاملي CRV السلبيين، مع تقليل الجهد اليدوي.

CVX هو التوكن الأصلي لبروتوكول Convex Finance. يكتسب قيمة من خلال إيرادات البروتوكول والحَوكمة. يُمكن لحاملي CVX قفل رموزهم كـ vlCVX للحصول على حصة من رسوم المنصة الخاصة بـ Convex والتأثير على كيفية توجيه Convex لقوة التصويت الخاصة بـ veCRV، مما يؤثر على أوزان مجمعات Curve وبالتالي انبعاثات المكافآت للمجمعات المختلفة. أدى ذلك إلى ظهور ما يُعرف بـ"حروب Curve" في DeFi، حيث تتنافس البروتوكولات للسيطرة على تأثير veCRV من خلال تراكم CVX ودفع الرشاوى لتوجيه الحوافز السيولة.

كيف يعمل Convex Finance؟ التقنية التي تدعمه

يتكامل Convex بشكل وثيق مع آليات veToken الخاصة بـ Curve ويحولها إلى طبقة سهلة الاستخدام تزيد من العوائد. فيما يلي شرح للهيكلية والتدفقات:

• إيداع رموز Curve LP للحصول على مكافآت معززة:

  • يقوم المستخدمون بإيداع رموز Curve LP (مثل تلك الناتجة عن مجمعات العملات المستقرة أو ETH المحفوظة) في خزائن Convex.
  • يطبق Convex مضاعف مكافآت معزز مستمد من مركزه الكبير في veCRV، الذي يحققه من خلال قفل CRV الذي يتم تجميعه من المستخدمين الذين يودعون أو يحولون CRV عبر Convex.
  • يحصل المستخدمون على: CRV (معزز)، ورسوم التداول من مجمع Curve الأساسي، وحوافز CVX، وربما مكافآت إضافية (مثل رموز مميزة خاصة بالمجمع)، يمكن المطالبة بها عبر Convex.

• تحويل وإيداع CRV للحصول على عوائد سلبية:

  • يمكن لحاملي CRV إيداع رموزهم في Convex حيث يتم تحويلها عادةً إلى تمثيل رمزي سائل مثل cvxCRV (تمثيل رمزي لـ CRV الذي تم قفله عبر Convex).
  • يحصل حاملو cvxCRV على حصة من رسوم CRV، ورسوم منصة Convex، وأحيانًا حوافز إضافية. على عكس مراكز veCRV الأصلية—التي تتطلب فترات قفل طويلة—يكون cvxCRV عادةً سائلاً، مما يتيح للمستخدمين الخروج دون الالتزام بوقت قفل veCRV.

• قفل التصويت وتجميع الحوكمة:

  • يقوم Convex بقفل CRV كـ veCRV على نطاق واسع، مما يُركز الحوكمة ويعزز القوة. يتم استخدام هذا veCRV المجمع للتصويت على أوزان مجمعات Curve، وتوجيه انبعاثات CRV إلى المجمعات المحددة.
  • يمكن لحاملي CVX قفل رموزهم كـ vlCVX للتصويت على كيفية توجيه Convex لأصوات veCRV الخاصة به. غالبًا ما يتم اجتذاب قوة التصويت هذه عبر "رشاوى" من البروتوكولات التي تسعى إلى توجيه المزيد من الانبعاثات إلى مجمعاتها المفضلة. يشارك ناخبو vlCVX في عائدات الرشاوى الناتجة ورسوم المنصة.

• الحوافز وتدفقات الرسوم:

  • يفرض Convex رسوم أداء ومنصة معتدلة على المكافآت. يتم إعادة توزيع هذه الرسوم على أصحاب المصلحة: stakers cvxCRV، وlockers CVX، والمشاركين الآخرين حسب خط المنتج.
  • يتماشى تصميم الحوافز مع ثلاث مجموعات: مزودي السيولة في Curve (الذين يريدون عوائد أعلى)، وحاملي CRV (الذين يريدون دخلًا سلبيًا دون قفل طويل)، وحاملي CVX (الذين يريدون عائدات الرسوم وتأثير الحوكمة).

• البنية التحتية للعقود الذكية والممارسات الأمنية:

  • يتكون Convex من عقود ذكية على شبكة الإيثيريوم تُدير الإيداعات، وتراكم المكافآت، والترميز (مثل cvxCRV)، ومنطق التصويت.
  • يعتمد على عقود Curve التي تم اختبارها بشكل مكثف للميكانيكيات الآلية وانبعاثات المكافآت، مع إضافة عقوده الخاصة التي خضعت للتدقيق لتنظيم التعزيزات والمكافآت.
  • خضع البروتوكول للعديد من عمليات التدقيق واختبارات الاستخدام الطويلة على الشبكة الرئيسية؛ ومع ذلك، كما هو الحال مع أي بروتوكول DeFi، يواجه المستخدمون مخاطر العقود الذكية والحَوكمة والسوق.

تقنيًا، تأتي قوة Convex من:

• اقتصاديات الحجم في veCRV: من خلال تجميع CRV في مركز كبير لـ veCRV، يمكن لـ Convex تقديم تعزيزات قريبة من الحد الأقصى للعديد من مجمعات Curve.
• الأغلفة الرمزية للتعرض الاختياري للقفل: يجعل cvxCRV فوائد veCRV أكثر وصولاً وسلاسة.
• الحوكمة الفوقية عبر CVX: يحول Convex القيمة الحوكميّة الجماعية إلى CVX، مما يجعله رمز التنسيق لتوجيه حوافز Curve.

...