Покупка Reserve Rights (RSR) на бирже, которой можно доверять

Что такое Reserve Rights?

Reserve Rights (тикер: RSR) — это утилитарный и управляющий токен, лежащий в основе протокола Reserve, платформы, предназначенной для создания обеспеченных активами стабильных монет с доходностью, называемых RTokens. Проект Reserve направлен на предоставление устойчивых, децентрализованных и прозрачных цифровых валют, которые могут поддерживать стабильность, при этом оставаясь переобеспеченными диверсифицированными корзинами активов на блокчейне. RSR играет ключевую роль в механизмах управления и безопасности системы: его владельцы используют токен для предложения и голосования за изменения протокола, а также для восстановления RTokens в случае нехватки залоговых активов через процесс, называемый «стейкинг и слэшинг».

Более широкая миссия протокола Reserve — финансовая стабильность и доступность. Обеспечивая возможность сообществам, учреждениям и разработчикам запускать свои собственные специализированные стабильные активы с программируемым управлением и диверсифицированным обеспечением, Reserve стремится снизить риск зависимости от одного актива и предоставить модульную основу для проектирования стабильных монет.

Как работает Reserve Rights? Технология, лежащая в основе

Протокол Reserve — это набор смарт-контрактов, основанных на Ethereum (с развертыванием на других совместимых сетях EVM), которые позволяют любому создавать и управлять RTokens — стабильными, переобеспеченными активами, обеспеченными корзинами залоговых активов. Система разработана с несколькими ключевыми компонентами и механизмами:

• RTokens (стабильные активы)

  • Каждый RToken — это свободно плавающая стабильная монета ERC-20, целевая учетная единица которой обычно составляет 1 USD (хотя это может быть любая выбранная единица). Он обеспечен портфелем залоговых токенов, таких как токенизированные краткосрочные казначейские облигации США, токены фондов денежного рынка, качественные стабильные монеты или другие доходные инструменты на блокчейне.
  • RTokens переобеспечены и могут быть выпущены или выкуплены в соответствии с базовой корзиной активов по или около чистой стоимости активов (NAV) с учетом комиссий и параметров протокола. Этот арбитраж выпуска/выкупа помогает поддерживать цену около целевого уровня.

• Корзины залоговых активов и доходность

  • Залоговые активы RToken диверсифицированы между несколькими активами и эмитентами для снижения идиосинкразического риска и регуляторных или технических шоков.
  • Многие залоговые активы приносят доход. Протокол направляет этот доход в политику распределения доходов RToken, которая может перенаправлять доход держателям RToken, стейкерам RSR, страховым резервам или другим назначенным получателям в соответствии с конфигурацией RToken.

• Управление и модульная архитектура

  • Протокол модульный. Каждый RToken может определить свою собственную конфигурацию управления, распределение доходов, состав корзины залоговых активов и параметры риска.
  • Владельцы RSR участвуют в управлении, предлагая и голосуя за обновления и изменения параметров на уровне протокола. Конкретные RTokens могут иметь свои собственные процедуры управления, некоторые из которых также могут включать RSR или токены, специфичные для управления.

• Стейкинг и слэшинг RSR (страховой механизм)

  • Владельцы RSR могут ставить свои токены на конкретный RToken для обеспечения его залогового риска. Взамен стейкеры могут получать долю дохода этого RToken (например, часть дохода от залоговых активов).
  • Если RToken сталкивается с дефолтом залога или становится недостаточно обеспеченным из-за сбоя одного из его активов, протокол может списать стейкнутые RSR для восстановления RToken и его обеспечения. Это создает рыночный страховой слой: более высокий воспринимаемый риск для данного RToken обычно требует более высоких ожидаемых доходов для привлечения стейкеров RSR.

• Поддержание привязки и арбитраж

  • Поскольку RTokens можно обменять на их базовые залоговые активы, значительные отклонения цены создают стимулы для арбитража: если рыночная цена падает ниже стоимости корзины, арбитражеры могут купить и выкупить; если выше, они могут выпускать и продавать, удерживая цены на целевом уровне.

• Прозрачность и аудит

  • Reserve делает акцент на прозрачности блокчейна в отношении залоговых активов, потоков доходов и действий управления. Многие RTokens интегрируются с оракулами, каналами доказательств резервов и стандартизированными аудитами, чтобы сделать состав и оценки залоговых активов понятными для пользователей.

Вкратце, основная утилитарная функция RSR заключается в двух аспектах: управлении протоколом Reserve и страховании RTokens через стейкинг. Этот дизайн выравнивает интересы пользователей стабильных монет (которые хотят безопасности и дохода), разработчиков (которые хотят настраиваемые активы, похожие на деньги) и владельцев RSR (которые хотят получать доход за предоставление страховки и добросовестного управления).