Дізнайтеся, як купувати Wrapped Bitcoin (WBTC) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin (WBTC) — це токен стандарту ERC-20 на блокчейні Ethereum, прив'язаний у співвідношенні 1:1 до Bitcoin (BTC). Кожен WBTC забезпечений еквівалентною кількістю BTC, яка зберігається в резерві у кастодіанів, що дозволяє використовувати ліквідність і ринкову вартість Bitcoin в екосистемі Ethereum. На практиці WBTC дозволяє власникам BTC брати участь у додатках децентралізованих фінансів (DeFi), таких як кредитування, запозичення, дохідне фермерство, надання ліквідності та торгівля, не виходячи за межі мережі Ethereum.

WBTC був запущений у 2019 році як спільна ініціатива, в якій основну участь взяли BitGo (кастодіан), Kyber Network і Ren (згодом проєкт RenBTC було завершено; він відрізняється від WBTC). Проєкт управляється децентралізованою автономною організацією (DAO), яка називається WBTC DAO. До неї входять авторитетні учасники екосистеми, які контролюють зміни системи, затверджують торговців і забезпечують дотримання стандартів прозорості.

Ключові характеристики:

• Прив'язка: 1 WBTC = 1 BTC (цільова прив'язка, залежить від умов ринкової торгівлі)
• Стандарт: Токен ERC-20 на Ethereum (WBTC також розширився на інші блокчейни через мости, але канонічна форма — це ERC-20)
• Забезпечення: Повністю забезпечений BTC-резервами, які можна перевірити в блокчейні
• Використання: Забезпечення в DeFi-протоколах, ліквідність на DEX, торгівля на CEX/DEX, платежі в додатках Ethereum

Завдяки перенесенню ліквідності Bitcoin до Ethereum, WBTC прагне поєднати статус Bitcoin як основного засобу збереження вартості з програмованим середовищем смарт-контрактів Ethereum.

Як працює Wrapped Bitcoin? Технологія, що стоїть за ним

WBTC функціонує за моделлю «випуску та спалювання», координованою трьома основними ролями: користувачами, торговцями та кастодіанами. Процес розроблено для забезпечення прозорості, можливості аудиту та надійного підтримання прив'язки 1:1.

1) Випуск і спалювання

• Випуск WBTC:
  • Користувач звертається до затвердженого торговця (наприклад, централізованої біржі або постачальника послуг), щоб конвертувати BTC у WBTC.
  • Користувач надсилає BTC на адресу, контрольовану кастодіаном (історично BitGo).
  • Після підтвердження отримання кастодіан випускає еквівалентну кількість WBTC у мережі Ethereum і надсилає її користувачеві (зазвичай через торговця).
• Спалювання WBTC:
  • Для обміну WBTC на BTC користувач відправляє WBTC для спалювання.
  • Після успішного спалювання в мережі Ethereum кастодіан повертає еквівалентну кількість BTC користувачеві.

2) Ролі та обов'язки

• Кастодіан: Утримує резерви BTC і відповідає за випуск і спалювання WBTC у мережі Ethereum. BitGo виступає основним кастодіаном, забезпечуючи кваліфіковану опіку, відповідність регулятивним нормам і страхове покриття для керованих цифрових активів. Кастодіан повинен підтримувати резерви BTC, рівні циркулюючій кількості WBTC.
• Торговець: Взаємодіє з користувачами, здійснює KYC/AML (за необхідності) та координує запити на випуск/спалювання з кастодіаном.
• WBTC DAO: Контролює параметри управління, такі як додавання/видалення торговців і кастодіанів. До складу DAO входять відомі організації криптоекосистеми для розподілу довіри та прийняття рішень.

3) Прозорість у блокчейні та доказ резервів

• Користувачі можуть перевірити циркулюючу кількість WBTC у мережі Ethereum через блокчейн-оглядачі (наприклад, Etherscan) і порівняти її з резервами BTC, які зберігаються за публічно доступними адресами, опублікованими кастодіаном.
• Ця прозорість у режимі реального часу дозволяє будь-кому переконатися, що кількість WBTC повністю забезпечена.

4) Архітектура смарт-контракту

• ERC-20 контракт WBTC у мережі Ethereum управляє балансами токенів і їхньою кількістю в обігу.
• Функції випуску і спалювання мають дозвіл лише для кастодіана і зазвичай ініціюються через робочі процеси торговців.
• Використовуються багатопідписні (multisig) налаштування та операційні заходи безпеки для мінімізації ризиків збоїв у ключовому управлінні та оновленнях контракту.

5) Крос-ланцюгові аспекти

• Хоча WBTC був створений у мережі Ethereum, обгорнуті версії BTC існують на кількох блокчейнах із використанням різних архітектур мостів. Однак слід бути обережними: різні мости мають різні моделі безпеки (довірені кастодіани, федерації або децентралізовані протоколи мостів). Канонічний WBTC залишається забезпеченим кастодіаном із доказовими резервами, що відрізняє його від синтетичних представлень BTC або повністю довірчих прив'язок (які залишаються відкритою проблемою в дизайні крос-ланцюгових рішень).