Розподіл токенів GHO: революційна реформа від Aave, яку варто знати

Розуміння розподілу токенів GHO в екосистемі Aave

Aave, один із найбільших протоколів децентралізованих фінансів (DeFi), представив трансформаційну пропозицію щодо перегляду своєї токеноміки. Ініціатива, названа "Aavenomics", має на меті оптимізувати перерозподіл доходів, посилити стимули для користувачів і забезпечити довгострокову стабільність протоколу. У центрі цієї пропозиції знаходиться інноваційна модель розподілу токенів для GHO, нативного стейблкоїна Aave. Давайте розглянемо деталі та їх вплив на ширшу екосистему DeFi.

Перерозподіл доходів і реформа токеноміки

Пропозиція Aave представляє революційний підхід до перерозподілу доходів у своїй екосистемі. Основні моменти включають:

• 50% розподілу доходів GHO: Половина доходів, отриманих від GHO, буде спрямована на винагородження користувачів через програму Anti-GHO, стимулюючи активну участь.

• Власники StkAAVE і StkBPT: З винагород 80% буде спрямовано власникам StkAAVE, а 20% — власникам StkBPT, що відповідає зобов’язанням Aave щодо винагородження довгострокових учасників.

• Річний вплив на доходи: З GHO, який генерує $12 мільйонів щорічно, ця модель очікує забезпечити приблизно $6 мільйонів винагород, сприяючи більшій залученості та лояльності користувачів.

Ця реформа посилює стимули для користувачів, одночасно зміцнюючи фінансову стійкість протоколу.

Введення токена Anti-GHO та його функціональність

Пропозиція Aave представляє токен Anti-GHO, непередаваний токен ERC-20, розроблений для підвищення гнучкості та залученості користувачів. Основні функції включають:

• Погашення боргу: Користувачі можуть використовувати токени Anti-GHO для погашення свого боргу GHO, забезпечуючи простий і зручний механізм погашення.

• Конвертація в StkGHO: Токени Anti-GHO також можуть бути конвертовані в StkGHO, дозволяючи користувачам отримувати винагороди в рамках програми Merit.

Ця подвійна функціональність дозволяє користувачам максимізувати свою участь в екосистемі, зберігаючи фінансову гнучкість.

Модуль безпеки Umbrella: посилення захисту користувачів і ліквідності

Для зменшення ризиків і покращення ліквідності Aave запропонував модуль безпеки Umbrella, комплексну систему управління ризиками. Основні характеристики включають:

• Захист від поганих боргів: Модуль захищає користувачів від потенційних втрат, покриваючи ключові активи, такі як wETH, USDC, USDT і GHO.

• Покращена ліквідність: Створюючи надійну систему ліквідності, модуль робить Aave привабливим варіантом як для роздрібних, так і для інституційних користувачів.

• Підтримка нових фінансових продуктів: Широке покриття модуля відкриває шлях для інноваційних фінансових продуктів в екосистемі Aave.

Ця ініціатива підкреслює зобов’язання Aave щодо безпеки користувачів і його конкурентну перевагу в просторі DeFi.

Програма викупу та перерозподілу токенів

Пропозиція Aave включає програму викупу токенів, спрямовану на зміцнення екосистеми та винагородження активних учасників. Основні деталі включають:

• Щотижневі викупи: Aave планує щотижня купувати токени AAVE на суму $1 мільйон протягом шести місяців.

• Джерело фінансування: Викупи будуть фінансуватися казначейством DAO, забезпечуючи відсутність навантаження на операційний бюджет протоколу.

• Перерозподіл: Викуплені токени будуть перерозподілені для зміцнення екосистеми та стимулювання залученості користувачів.

Ця програма підтримує цінність токенів, одночасно підкреслюючи зобов’язання Aave перед своєю спільнотою.

Відміна контракту міграції LEND-to-AAVE

Пропозиція Aave включає офіційну відміну контракту міграції LEND-to-AAVE, що має значні наслідки. Основні моменти включають:

• Невитребувані токени: Контракт міграції наразі містить 320,000 невитребуваних токенів AAVE, вартістю $65 мільйонів.

• Резерв екосистеми: Повернення цих токенів зміцнить резерв екосистеми Aave, забезпечуючи використання ресурсів для зростання та стабільності протоколу.

Цей крок відображає проактивний підхід Aave до управління ресурсами та довгострокового планування.

Роль стейблкоїна GHO в екосистемі Aave

GHO, нативний стейблкоїн Aave, відіграє центральну роль в екосистемі протоколу. Основні показники включають:

• Ринкова капіталізація: GHO має ринкову капіталізацію $208 мільйонів, що підкреслює його широке впровадження.

• Генерація доходів: Стейблкоїн генерує $12 мільйонів щорічно в доходах протоколу, роблячи його наріжним каменем фінансової моделі Aave.

Інтегруючи GHO у свою реформовану токеноміку, Aave забезпечує, що стейблкоїн залишається важливим компонентом його екосистеми.

Позиція Aave як найбільшого протоколу кредитування DeFi

Aave продовжує лідирувати в просторі DeFi, підтримуючи вражаючі показники, які підкреслюють його домінування:

• Загальна заблокована вартість (TVL): Протокол має $17.5 мільярдів TVL на 14 блокчейнах.

• Генерація комісій: За семиденний період Aave згенерував $8.3 мільйона комісій, що відображає його високий рівень активності.

Ці цифри підтверджують позицію Aave як лідера ринку та його здатність стимулювати інновації в секторі DeFi.

Управління казначейством і роль фінансового комітету Aave

Ефективне управління казначейством є наріжним каменем пропозиції Aave. Фінансовий комітет Aave (AFC) буде здійснювати нагляд за:

• Цілями ліквідності: Забезпечення оптимального рівня ліквідності протоколу.

• Розподілом бюджету: Виділення ресурсів для ініціатив зростання та безпеки.

• Контролем казначейства: Управління казначейством DAO для підтримки довгострокової стійкості.

Цей структурований підхід забезпечує ефективне та прозоре використання фінансових ресурсів Aave.

Управління спільнотою та процес ратифікації пропозиції

Зобов’язання Aave щодо управління спільнотою є центральним у його пропозиції. Основні аспекти включають:

• Механізм зворотного зв’язку: Спільнота заохочується надавати зворотний зв’язок, забезпечуючи, щоб усі учасники мали голос.

• Процес ратифікації: Пропозиція буде реалізована лише після отримання схвалення спільноти, підкреслюючи децентралізовану етику Aave.

Цей спільний підхід забезпечує узгодженість з інтересами ширшої спільноти Aave.

Висновок

Пропозиція Aave щодо перегляду токеноміки та впровадження інноваційних функцій, таких як токен Anti-GHO і модуль безпеки Umbrella, представляє значний крок вперед для протоколу. Зосереджуючись на перерозподілі доходів, стимулах для користувачів і управлінні спільнотою, Aave встановлює новий стандарт для протоколів DeFi. Як найбільша платформа кредитування DeFi, постійні інновації Aave забезпечують його позицію лідера в швидко розвиваючій екосистемі блокчейну.