DEX 熱潮：Aster 如何以突破性功能重新定義永續合約 DEX 市場

Aster 在永續合約 DEX 領域的快速成長與市場主導地位

去中心化永續期貨交易所（Perp DEX）領域經歷了爆炸性的增長，而 Aster 已成為其中的主導力量。Aster 擁有令人印象深刻的 870 億美元衍生品交易量以及 600 億美元的每日永續合約交易量，在活動量和用戶參與度方面超越了競爭對手。該平台每日產生 3000 萬美元的手續費，遠遠超過其最接近的競爭對手 Hyperliquid 的每日 317 萬美元手續費。

Aster 的原生代幣 ASTER 進一步鞏固了其成功地位。該代幣從 TGE 價格 0.08439 美元飆升 2800%，達到歷史高點 2.42 美元，將其市值推升至接近 40 億美元。這一驚人的增長突顯了 Aster 在永續合約 DEX 生態系統中的領導地位。

Aster 突出的創新功能

Aster 的成功來自於其創新的功能設計，旨在滿足新手和經驗豐富的交易者的需求。主要功能包括：

• 1001 倍槓桿：Aster 提供業界領先的 1001 倍槓桿上限，吸引尋求高風險高回報的交易者。這遠遠超過大多數平台提供的標準 100 倍槓桿。

• 隱形訂單：為了對抗搶先交易，Aster 引入了隱形訂單和隱藏限價訂單，確保用戶享有更公平的交易條件。

• 多區塊鏈支持：Aster 支持多個區塊鏈，包括 BNB Chain、以太坊、Solana 和 Arbitrum，為用戶提供靈活性和可及性。

• 雙模式交易系統：該平台設有雙模式交易系統，為初學者提供簡化界面，並為資深交易者提供高級工具。

• 代幣化股票與非加密產品：Aster 擴展其產品範圍，包含特斯拉和 Meta 等代幣化股票，將交易選項多元化至傳統加密資產之外。

這些功能不僅提升了用戶體驗，還使 Aster 與競爭對手區分開來，成為許多交易者的首選。

高調背書與策略支持在 Aster 成功中的角色

Aster 的快速崛起得益於高調的背書與策略合作夥伴關係。該平台由 YZi Labs（前身為 Binance Labs）支持，並獲得 Binance 聯合創始人 趙長鵬（CZ） 的公開背書。這些合作大大提升了 Aster 在市場中的能見度和可信度。

關於代幣集中化與刷量交易的爭議

儘管增長令人印象深刻，Aster 仍面臨一些爭議。報告顯示，六個錢包控制了 96% 的 ASTER 代幣供應，引發了對代幣集中化和潛在市場操縱的擔憂。此外，還有關於刷量交易的指控浮現，對該平台的交易量數據產生質疑。這些問題突顯了在永續合約 DEX 領域中透明度與信任的重要性。

永續合約 DEX 領域的整體增長

永續合約 DEX 市場正經歷前所未有的增長，2025 年 9 月的月交易量首次突破 1 兆美元。這種從中心化交易所轉向的趨勢反映了對去中心化和無信任交易平台日益增長的需求。Aster 的創新方法和積極的增長策略使其成為這一不斷演變的市場中的關鍵角色。

競爭動態：Aster 與 Hyperliquid

Aster 的主要競爭對手 Hyperliquid 採取了更可持續的增長策略，專注於生態系統發展和用戶留存。與 Aster 的積極空投活動不同，Hyperliquid 更加注重透明度和治理改進。該平台還推出了其原生穩定幣 USDH，以減少對外部穩定幣的依賴，進一步強化其生態系統。

雖然 Aster 的高槓桿產品和創新功能吸引了高風險交易者，但 Hyperliquid 的策略則吸引了尋求穩定性和長期增長的用戶。兩個平台各具優勢，共同推動了永續合約 DEX 領域的整體擴展。

Aster 的未來計劃：推出 Aster Chain

展望未來，Aster 計劃推出其基於 ZK 技術的 Layer 1 區塊鏈 Aster Chain。此舉旨在提升可擴展性、安全性和用戶體驗，進一步鞏固 Aster 在市場中的地位。通過開發自己的區塊鏈，Aster 希望減少對外部網絡的依賴，並建立更強大的生態系統。

積極空投活動對 Aster 增長的影響

Aster 的增長得益於積極的空投活動，其 53.5% 的代幣供應分配給了這些計劃。雖然這些活動成功吸引了大量用戶，但也引發了對平台長期可持續性的質疑。過度依賴激勵措施可能在平台成熟並試圖在無需持續獎勵的情況下留住用戶時帶來挑戰。

去中心化平台高槓桿交易的風險與回報

高槓桿交易（如 Aster 提供的 1001 倍槓桿）既帶來機會也伴隨風險。雖然它允許交易者放大收益，但也增加了重大損失的可能性。交易者必須謹慎行事，並採用穩健的風險管理策略，以有效應對這種高風險環境。

結論：Aster 與永續合約 DEX 領域的未來

Aster 的快速崛起和創新功能重塑了永續合約 DEX 的格局，為交易平台設立了新的標杆。然而，其對積極激勵和高調背書的依賴也引發了對其長期可持續性的疑問。隨著永續合約 DEX 領域的持續增長，像 Aster 和 Hyperliquid 這樣的平台將在塑造其未來方面發揮關鍵作用。通過解決透明度、代幣集中化和監管風險等問題，Aster 可以鞏固其作為這一動態且快速演變市場中的領導者地位。