ترميز صناديق التحوط على أفالانش: فتح السيولة والشفافية

مقدمة إلى الترميز وصناديق التحوط على أفالانش

الترميز يعيد تشكيل الصناعة المالية من خلال تحويل الأصول التقليدية إلى رموز رقمية تعتمد على تقنية البلوكشين. مبادرة SkyBridge Capital الرائدة لترميز صناديق تحوط بقيمة 300 مليون دولار على بلوكشين أفالانش تمثل لحظة محورية في هذا التحول. من خلال الاستفادة من تقنية البلوكشين المتقدمة والبنية التحتية المؤسسية، تهدف هذه المبادرة إلى تحسين السيولة والشفافية وإمكانية الوصول للمستثمرين.

مبادرة SkyBridge Capital للترميز

SkyBridge Capital، وهي شركة استثمارية عالمية، تقود الجهود لترميز صندوقي تحوط: Digital Macro Master Fund Ltd و Legion Strategies Ltd. تعمل هذه المبادرة على تحديث إدارة الأصول من خلال تمكين الملكية الجزئية والتداول على مدار الساعة للأصول التي كانت تقليديًا غير سائلة. بالتعاون مع Tokeny، وهي منصة رائدة في الترميز، وApex Group، وهي مزود خدمات مالية تدير أصولًا بقيمة 3.5 تريليون دولار، تضع SkyBridge معيارًا جديدًا لتبني التكنولوجيا البلوكشين على المستوى المؤسسي.

الفوائد الرئيسية للترميز

• الملكية الجزئية: يمكن للمستثمرين شراء أجزاء أصغر من الأصول التي كانت حصرية تقليديًا.

• التداول على مدار الساعة: يمكن تداول الأصول المرمزة في أي وقت، مما يعزز السيولة.

• الوصول العالمي: تتيح تقنية البلوكشين الوصول إلى صناديق التحوط لجمهور أوسع.

لماذا تم اختيار أفالانش

تم اختيار أفالانش كمنصة بلوكشين لهذه المبادرة بسبب بنيتها التحتية القوية وميزاتها الفريدة التي تلبي احتياجات المؤسسات. تشمل السمات الرئيسية:

• سرعة المعاملات العالية: تعالج أفالانش آلاف المعاملات في الثانية، مما يضمن القابلية للتوسع والكفاءة.

• النهائية الفورية تقريبًا: يتم تأكيد المعاملات في غضون ثوانٍ، مما يقلل من أوقات التسوية ومخاطر الأطراف المقابلة.

• التوافق مع آلة إيثريوم الافتراضية (EVM): يمكن للمطورين نشر العقود الذكية بسهولة والتكامل مع التطبيقات القائمة على إيثريوم.

تجعل هذه الميزات أفالانش منصة مثالية لترميز الأصول الواقعية (RWAs) مثل صناديق التحوط.

معيار ERC-3643: ضمان الامتثال

تستخدم مبادرة SkyBridge للترميز معيار ERC-3643، الذي يدمج الامتثال لمتطلبات "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML) مباشرة في الرموز. يضمن هذا:

• الالتزام التنظيمي: تلتزم الرموز باللوائح المالية العالمية.

• تقليل المخاطر: تقلل ميزات الامتثال المدمجة من مخاطر الجرائم المالية.

من خلال دمج الامتثال على مستوى الرمز، تعالج SkyBridge واحدة من أكبر التحديات في الترميز: الرقابة التنظيمية.

السوق المتنامي للأصول الواقعية المرمزة

يعد ترميز الأصول الواقعية سوقًا سريع النمو، ومن المتوقع أن يتجاوز 26 مليار دولار بحلول عام 2025 ويصل إلى تريليون دولار بحلول عام 2030. يتم تحفيز هذا النمو من خلال الفوائد التحويلية للأصول المرمزة:

• تعزيز السيولة: تتيح منصات البلوكشين تداولًا أسرع وأكثر كفاءة.

• تحسين الشفافية: يضمن دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير في البلوكشين سجلات دقيقة ويمكن الوصول إليها.

• إتاحة الوصول للجميع: تتيح الملكية الجزئية لمزيد من المستثمرين المشاركة في فئات الأصول الحصرية.

تتماشى مبادرة SkyBridge مع هذا الاتجاه، مما يضعها كقائد في مجال الترميز.

تبني المؤسسات لتقنية البلوكشين

تعد خطوة SkyBridge جزءًا من موجة أوسع من تبني المؤسسات لتقنية البلوكشين. يدخل لاعبو المال الرئيسيون مثل BlackRock وFranklin Templeton أيضًا سوق ترميز الأصول الواقعية، مما يشير إلى الثقة في قدرة البلوكشين على تحديث التمويل التقليدي. يبرز هذا الاهتمام المؤسسي الإمكانات التي يحملها الترميز لإعادة تشكيل إدارة الأصول واستراتيجيات الاستثمار.

النظام البيئي المتوسع لأفالانش

يتوسع النظام البيئي لأفالانش بسرعة، حيث يستضيف أصولًا مرمزة مثل الائتمان الخاص، وسندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والسلع الفاخرة. تجعل قابليته للتوسع وبنيته التحتية منخفضة التكلفة منه خيارًا مفضلًا لمشاريع الترميز. ومع ترميز المزيد من الأصول على أفالانش، من المتوقع أن يرتفع الطلب على رمزه الأصلي (AVAX)، مما يعزز النشاط والفائدة على الشبكة.

التحديات والحلول في الترميز

على الرغم من الفوائد العديدة للترميز، فإنه يقدم أيضًا تحديات، بما في ذلك:

• الامتثال التنظيمي: ضمان الالتزام باللوائح المالية العالمية أمر بالغ الأهمية.

• التكامل مع الأنظمة التقليدية: يتطلب سد الفجوة بين التمويل التقليدي وتقنية البلوكشين حلولًا قوية.

تتعامل شراكات SkyBridge مع Tokeny وApex Group مع هذه العقبات من خلال تقديم الخبرة في الامتثال والخدمات المالية. تُظهر هذه التحالفات الاستراتيجية كيف يمكن التغلب على حواجز الترميز.

الآثار الأوسع على السوق المالية

تؤكد مبادرة SkyBridge على إمكانات البلوكشين لتحديث التمويل التقليدي. من خلال تمكين أوقات تسوية أسرع، وتقليل مخاطر الأطراف المقابلة، وإتاحة الوصول إلى الاستثمارات، يُتوقع أن يُحدث الترميز تحولًا في الصناعة المالية. كما يبرز المشروع قابلية التوسع والكفاءة التي يتمتع بها أفالانش، مما يعزز دوره كقائد في نظام الترميز.

الخاتمة

يمثل ترميز صناديق التحوط على أفالانش خطوة رائدة في تطور إدارة الأصول. من خلال الاستفادة من تقنية البلوكشين، تفتح SkyBridge Capital فرصًا جديدة للسيولة والشفافية وإمكانية الوصول. ومع استمرار نمو سوق الأصول الواقعية المرمزة، ستلعب مبادرات مثل هذه دورًا محوريًا في تشكيل مستقبل التمويل.