رسوم وفوائد YieldBasis لحاملي البيتكوين: كيف تعيد تعريف العوائد في التمويل اللامركزي

ما هو YieldBasis؟ تغيير قواعد اللعبة لحاملي البيتكوين والإيثيريوم

YieldBasis (YB) هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) متقدم مصمم لتقديم عوائد مستقرة على السلسلة مع معالجة واحدة من أكثر تحديات التمويل اللامركزي إلحاحًا: الخسارة غير الدائمة. يعتمد البروتوكول على بنية Curve Finance ويستخدم عملته المستقرة الأصلية، crvUSD، لتقديم حل فريد لحاملي البيتكوين والإيثيريوم الباحثين عن فرص عوائد مستدامة.

يجمع البروتوكول بين توفير السيولة بالرافعة المالية، إعادة التوازن الديناميكية، وآليات الحوكمة لإنشاء نظام بيئي قوي يستفيد منه كل من المشاركين الفرديين والمؤسسات. من خلال التركيز على الاستدامة طويلة الأجل وتصميم يركز على المستخدم، يعيد YieldBasis تعريف توليد العوائد في مجال التمويل اللامركزي.

كيف يقلل YieldBasis من الخسارة غير الدائمة

لطالما كانت الخسارة غير الدائمة مصدر قلق كبير لمقدمي السيولة في صانعي السوق الآليين (AMMs). يحول YieldBasis هذا التحدي إلى مخاطر يمكن إدارتها، مثل مخاطر معدل التمويل ومخاطر الأساس، بدلاً من القضاء عليها تمامًا. إليك كيف يعالج البروتوكول الخسارة غير الدائمة:

• توفير السيولة بالرافعة المالية: يستخدم YieldBasis استراتيجية رافعة مالية بنسبة 2× من خلال إقران البيتكوين المودع (BTC) بقيمة معادلة من crvUSD. يضمن ذلك أن مراكز السيولة تتبع قيمة الأصل الأساسي بنسبة 1:1.

• إعادة التوازن الديناميكية: يقوم البروتوكول بإعادة التوازن ديناميكيًا للمراكز للحفاظ على نسبة الرافعة المالية، مما يقلل من السحب الناتج عن الخسارة غير الدائمة.

• الرموز المغلفة: يحصل المستخدمون على رموز مغلفة، مثل ybBTC، تمثل حصتهم في تجمع السيولة بالرافعة المالية. يمكن لهذه الرموز أن تُستخدم للحصول على مكافآت إضافية من رموز YB، مما يعزز إمكانات العوائد.

من خلال معالجة الخسارة غير الدائمة بهذه الطريقة المبتكرة، يوفر YieldBasis آلية توليد عوائد أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ لحاملي العملات المشفرة على المدى الطويل.

رسوم YieldBasis: كيف تعمل وتفيد الحاملي

يتضمن YieldBasis هيكل رسوم يفيد مباشرة مجتمع الحاملي، مما يضمن التوافق بين نمو البروتوكول ومكافآت المستخدمين. إليك كيف يعمل نظام الرسوم:

• جمع الرسوم: يجمع البروتوكول الرسوم بعملة البيتكوين وأصول أخرى من تجمعات السيولة.

• تحويل الرسوم وتوزيعها: يتم تحويل الرسوم المجمعة وتوزيعها على حاملي veYB (YB المقفلة للتصويت)، مما يحفز المشاركة طويلة الأجل في النظام البيئي.

• التكامل مع Curve DAO: يتماشى نموذج توزيع الرسوم في YieldBasis مع Curve DAO وcrvUSD، مما يضمن التكامل السلس داخل النظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي.

لا يكافئ هذا النظام المشاركين النشطين فحسب، بل يعزز أيضًا حوكمة البروتوكول واستدامته طويلة الأجل.

الحوكمة وفائدة رمز YB

رمز YB هو العمود الفقري لنظام YieldBasis البيئي، حيث يعمل كأصل فائدة وحوكمة. إليك ما يجعله فريدًا:

• YB المقفل للتصويت (veYB): يمكن للحاملي قفل رموز YB الخاصة بهم للحصول على veYB، مما يمنحهم قوة تصويت في قرارات البروتوكول.

• مكافآت الرهن: حاملو veYB مؤهلون للحصول على حصة من الرسوم المجمعة للبروتوكول، مما يخلق تدفق دخل متكرر.

• الاستدامة: مع حد أقصى ثابت للإمداد يبلغ مليار رمز وتصميم انبعاثات يتناقص بمرور الوقت، تضمن اقتصاديات رمز YB الاستدامة طويلة الأجل ومكافأة المتبنين الأوائل.

تمنح هذه الفائدة المزدوجة الحاملي القدرة على تشكيل مستقبل YieldBasis مع تحقيق مكافآت مستمرة، مما يجعل رمز YB حجر الزاوية للنظام البيئي.

تجمعات السيولة المركزة على البيتكوين والحدود القصوى

تجمعات YieldBasis محدودة مبدئيًا بـ 10 ملايين دولار لكل تجمع، مع تركيز قوي على سيولة البيتكوين. تشمل الأصول المدعومة:

• WBTC (بيتكوين المغلف)

• cbBTC (بيتكوين المغلف من Coinbase)

• tBTC (بيتكوين Threshold)

من خلال الاستفادة من بنية السيولة العميقة لـ Curve Finance، يضمن YieldBasis أن تظل هذه التجمعات فعالة للغاية وجذابة لكل من المشاركين الأفراد والمؤسسات. تساعد الحدود القصوى أيضًا في الحفاظ على الاستقرار وتقليل المخاطر المرتبطة بالإفراط في استخدام الرافعة المالية.

تبني المؤسسات وحوافز المتداولين المحترفين

تم تصميم YieldBasis لجذب المستثمرين المؤسسيين والمتداولين المحترفين من خلال معالجة نقاط الألم الرئيسية في التمويل اللامركزي. إليك ما يميزه:

• عوائد مستدامة: يقدم البروتوكول عوائد مستقرة وقابلة للتنبؤ تجذب بشكل خاص المستثمرين على المدى الطويل.

• الشفافية: يوفر YieldBasis آليات واضحة لتوزيع الرسوم والحوكمة، مما يعزز الثقة بين المشاركين.

• تقليل الخسارة غير الدائمة: من خلال تحويل الخسارة غير الدائمة إلى مخاطر يمكن إدارتها، يقلل YieldBasis الحواجز أمام دخول المتداولين المحترفين.

تضع هذه الميزات YieldBasis كخيار جذاب للمؤسسات التي تسعى إلى تنويع استراتيجيات العوائد مع الحفاظ على الشفافية والاستدامة.

استدامة YieldBasis على المدى الطويل

تعتمد استدامة YieldBasis على اقتصاديات الرموز وآليات الرسوم المصممة بعناية. تشمل العوامل الرئيسية:

• إمداد رمزي ثابت: يحتوي رمز YB على حد أقصى للإمداد يبلغ مليار رمز، مما يضمن الندرة والحفاظ على القيمة.

• انبعاثات تدريجية: تم تصميم انبعاثات الرموز لتتناقص بمرور الوقت، مما يكافئ المتبنين الأوائل مع الحفاظ على الجدوى طويلة الأجل.

• توزيع الرسوم: يضمن دمج آليات تحويل الرسوم وتوزيعها أن يظل البروتوكول مستدامًا ذاتيًا.

من خلال التركيز على الاستدامة، يهدف YieldBasis إلى إحداث تأثير دائم في مجال التمويل اللامركزي، مما يوفر حلًا موثوقًا وقابلًا للتوسع لتوليد العوائد.

الخاتمة: لماذا يعتبر YieldBasis مهمًا لحاملي البيتكوين

يمثل YieldBasis تقدمًا كبيرًا في التمويل اللامركزي، خاصة لحاملي البيتكوين والإيثيريوم. من خلال معالجة الخسارة غير الدائمة، تقديم عوائد مستدامة، والتكامل بسلاسة مع Curve Finance، يوفر البروتوكول حلًا قويًا للمستثمرين على المدى الطويل والمتداولين المحترفين على حد سواء.

مع آليات الرسوم المبتكرة، نموذج الحوكمة، والتركيز على الاستدامة، يتمتع YieldBasis بموقع جيد ليصبح حجر الزاوية في النظام البيئي للتمويل اللامركزي. سواء كنت مستثمرًا فرديًا أو مؤسسة، يقدم YieldBasis فرصة فريدة للمشاركة في مستقبل التمويل اللامركزي.