Дізнайтеся, як купувати Jupiter (JUP) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Jupiter?

Jupiter (JUP) – це нативний токен протоколу Jupiter, провідної платформи для агрегації ліквідності та інфраструктури торгівлі на блокчейні Solana. Jupiter розпочав свою діяльність як агрегатор свопів, який спрямовує користувачів до найкращих цін на децентралізованих біржах (DEX) Solana. З часом він перетворився на широку торгову екосистему, яка підтримує свопи, лімітні ордери, перпетуали, децентралізовану стратегію усереднення (DCA), аукціони запуску токенів (LFG) та потужний набір API для розробників. На початку 2024 року протокол запустив токен JUP через airdrop для користувачів спільноти, формалізуючи механізм управління та узгоджуючи стимули для екосистеми.

Місія Jupiter полягає в тому, щоб зробити торгівлю на блокчейні Solana ефективною, глибокою та зручною для користувачів — усуваючи складнощі маршрутизації, проскальзування та фрагментацію ліквідності для забезпечення конкурентних цін та надійного виконання. Завдяки високій пропускній здатності та низьким комісіям Solana, агрегаційний рівень Jupiter може маршрутизувати запити через численні пули за мілісекунди, забезпечуючи майже миттєві свопи навіть під час волатильних ринкових умов.

Основні компоненти екосистеми Jupiter:

• Агрегатор свопів: Маршрутизація за найкращими цінами серед AMM та гібридних бірж на Solana.
• Лімітні ордери та DCA: Некастодіальні інструменти для стратегічного виконання торгівлі.
• Перпетуали: Левериджна торгівля на блокчейні через інтегровані перпетуальні платформи.
• Лаунчпад LFG: Аукціони та запуск токенів зі справедливим визначенням ціни.
• Інструменти для розробників: API для котирувань/свопів, SDK та ончейн-програми, які використовуються гаманцями та додатками.

Токен JUP головним чином використовується для управління — керування казначейством, параметрами та стратегічними рішеннями, тоді як доходи протоколу та стимули спрямовані на підтримку ліквідності, інтеграцій та зростання спільноти.

Як працює Jupiter? Технології, що його підтримують

Основою Jupiter є шар маршрутизації та виконання, який працює поверх високопродуктивного блокчейну Solana та інтегрується з широким набором джерел ліквідності. Технологічний стек охоплює як ончейн-програми, так і офчейн-сервіси, спроектовані для швидкості та надійності.

Ключові технічні компоненти:

• Агрегація ліквідності: Jupiter постійно індексує ордербуки та пули AMM на DEX Solana (наприклад, Orca, Raydium, Phoenix/Serum-стиль ордербуків та нові AMM із концентрованою ліквідністю). Його маршрутизаційний двигун симулює угоди через кілька етапів і розподіляє ордери між платформами для досягнення оптимальної ціни та мінімального проскальзування.
• Детермінований двигун маршрутизації: Сервіс котирувань оцінює маршрутизаційні комбінації, використовуючи реальні стани пулів, графіки комісій та глибину. Для великих ордерів він може розподіляти угоди по кількох шляхах і навіть по різних типах пулів (константний продукт, CLAMM, ордербук) для мінімізації впливу на ціну.
• Формування транзакцій і симуляція: API та SDK Jupiter створюють транзакції Solana, які виконують маршрут свопу, включаючи налаштування акаунтів токенів та оптимізацію обчислювального бюджету. Попередня симуляція угод допомагає знизити кількість невдалих транзакцій і ризик MEV.
• Лімітні ордери та DCA: Використовуючи ончейн-програми та офчейн-клієнти, Jupiter дозволяє користувачам розміщувати лімітні ордери або планувати регулярні покупки/продажі. Вони виконуються некостодіально при досягненні цінових умов із прямим розрахунком транзакцій у мережі Solana.
• Інтеграція перпетуалів: Jupiter агрегує ліквідність перпетуалів, інтегруючись із протоколами перпетуалів на Solana. Котирування враховують фінансування, комісії та глибину; виконання формує необхідні інструкції для цільової платформи, зберігаючи активи в гаманцях користувачів.
• Лаунчпад LFG та аукціони: Лаунчпад використовує механізми аукціону та справедливого визначення ціни для розподілу нових токенів. Смарт-контракти обробляють зобов’язання ставок, розрахунки та розподіл токенів, тоді як офчейн-інфраструктура координує кампанію та інтерфейс користувача.
• API та SDK для розробників: Публічні кінцеві точки надають доступ до маршрутів /quote і /swap, списків токенів та симуляції маршрутів, що дозволяє гаманцям і dApps легко інтегрувати Jupiter. SDK обробляють виявлення акаунтів токенів, створення ATA та обробку помилок.
• Продуктивність на Solana: Паралельний виконуючий механізм Solana (Sealevel), висока TPS та низькі комісії дозволяють Jupiter виконувати складні багатоступеневі свопи в межах єдиної атомарної транзакції. Обчислювальний бюджет і пріоритетні комісії налаштовуються динамічно для забезпечення надійності під час перевантаження мережі.

Практики безпеки та надійності:

• Широкі симуляції маршрутів і контроль проскальзування.
• Фільтри ризиків партнерських DEX і куровані списки токенів для зменшення ризику шахрайських токенів/пасток ліквідності.
• Постійний моніторинг стану пулів, розбіжностей оракулів та оновлень програм.
• Відкриті інтеграції з провідними гаманцями та практики розробки, орієнтовані на аудит.